Educa??o Financeira #303: o que saber antes de investir em a??es ainda em 2024?
Um bom ano Telecomunica??es Valor Econ?mico.txt
O ano de 2023 foi movimentado para as operadoras de telecomunica??es no Brasil: acelera??o do ??esValorEcon?roleta numerada5G pelo país acima das metas regulatórias, transi??o de clientes pré-pagos para pós-pagos, consolida??o dos resultados da aquisi??o da opera??o móvel da Oi por TIM, Claro e Vivo, expans?o de redes privativas e de servi?os digitais. Os mesmos movimentos seguem neste ano e devem se intensificar com avan?o do 5G entre empresas, uso de inteligência artificial (IA) internamente, mais servi?os para clientes e inova??es como o fornecimento de conex?es de softwares (APIs) diretamente da rede para desenvolvedores (open gateway). Segundo relatório da Conexis, representante das operadoras de telecomunica??es, 2023 fechou com 282,2 milh?es de acessos em banda larga fixa e móvel. Os destaques no primeiro caso foram a velocidade cinco vezes superior à de 2019, gra?as à fibra óptica (74% do total), e a ascens?o do 5G, cuja participa??o se aproxima de 10% dos acessos móveis e já está presente em mais de 500 cidades. Os investimentos se mantiveram em 20% da receita líquida do ano, apesar da queda de 3% na receita bruta. window._taboola = window._taboola || []; _taboola.push({ mode: 'organic-thumbs-feed-01-stream', container: 'taboola-mid-article-saiba-mais', placement: 'Mid Article Saiba Mais', target_type: 'mix' }); Para o presidente-executivo da Conexis, Marcos Ferrari, o setor enfrenta diversos desafios. Um deles é a competi??o com assemelhados - como aplicativos de voz para pessoas físicas e grandes consumidores do passado, de call centers, e provedores de internet, principalmente os irregulares. Outro é o desequilíbrio do uso das redes, debate global que passa pelas “big techs”, responsáveis por 80% do tráfego móvel e pela captura de valor das redes, com retorno perto de 30% ante 7,5% das teles. Monetiza??o do 5G também está na pauta. Leia mais: Teles mostram bom desempenho no 1o triAlta da demanda e do uso de dados exige mais investimentosModelo de rede aberta enfrenta desafiosGargalos atrapalham ado??o fora dos grandes centrosReforma tributária pode encarecer os servi?osInternet deve puxar fus?es e aquisi??es “A monetiza??o vai direcionar a indústria em 2024 e 2025”, avalia Luciano Saboia, diretor de telecom da IDC América Latina. A IDC apurou resultados discretos no ano passado para todo o setor de telecomunica??es, um crescimento de faturamento em torno de 1,5% no ano apoiado por dados. Também contribuiu a melhoria da receita média por usuário (arpu), com iniciativas como o fim da oferta de planos ilimitados impulsionados em 2021 e 2022. Como o custo de capital continua elevado, buscar eficiência ao máximo e rede 5G devem marcar o ano para as empresas do setor. Entre oportunidades e tendências, Saboia aponta a rede fixa móvel (FWA), com equipamentos mais em conta para os clientes até o ano que vem, equilibrando a competitividade com a tecnologia fixa, e a internet das coisas (IoT) com redu??o do pre?o de dispositivos e elimina??o das capacidades 5G n?o necessárias para a aplica??o, já em uso na China. Servi?os digitais como seguran?a, nuvem e inteligência artificial devem favorecer os negócios entre empresas, bem como redes privativas e open gateway. A disponibiliza??o de APIs traz retornos para as empresas de telecomunica??es com parametros de redes para alimentar aplica??es de terceiros, a partir de aproveitamento do core (núcleo central) da rede 5G, apoiada em virtualiza??o e digitaliza??o. Fim da oferta de planos ilimitados ajudou a aumentar a receita média por usuário A movimenta??o para open gateway aponta uma mudan?a sutil no setor. “Pela primeira vez as grandes atuaram em conjunto”, avalia Marcus Pinheiro, vice-presidente do Gartner Brasil. “A oferta do servi?o é um passo na diferencia??o da oferta de conectividade e competitividade com big techs por ativos já existentes.” Entre outros avan?os das teles do ano passado para cá ele cita a consolida??o do eSim (chip virtual), sem as barreiras do chip físico, e a expans?o e melhoria do 4G gra?as ao desafogo da rede com migra??o de usuários para o 5G. Outros destaques s?o o uso de IA para ganho de produtividade, inclusive com IA generativa em vendas, marketing, atendimento ao cliente e otimiza??o da rede, e a ado??o de perfil de plataforma agregando vários servi?os, inclusive voltados a segmentos específicos. Levantamento da Teleco soma 40 redes privativas divulgadas até agora, 25 delas com 5G. “Em cada vertical é necessário encontrar e desenvolver caso de uso”, lembra o presidente Eduardo Tude. Outro processo dependente de amadurecimento s?o aplica??es para pessoas físicas. Enquanto isso, já se prepara a chegada do 5,5G, com processo de agrega??o de frequências, previsto para 2025 pela GSMA, com perspectiva de decuplicar a velocidade da rede, melhorando o envio de dados e aplica??es B2B. De 2024 em diante, Marcio Kanamaru, sócio-líder de tecnologia, mídia e telecomunica??es da KPMG no Brasil e na América do Sul, refor?a a oportunidade de transforma??o organizacional e de negócios na transi??o de telcos para o que ele chamou de “techcos”, fornecedoras de conectividade e tecnologia. Ele destaca APIs e movimentos como a Global Telco AI Alliance, iniciativa de operadoras encabe?ada pela South Korea para desenvolver modelos de linguagem massiva (LLM) multilíngues específicos para as teles, com uso em atendimento ao cliente, por exemplo. Além de servi?os como nuvens fragmentadas e tomada de decis?o baseada em dados, as operadoras têm potencial em marketing e publicidade digital, uso do celular como plataforma integrando diferentes aplicativos para fornecer ao usuário acesso por comando de voz baseado em IA e até mesmo fornecimento de energia gerada em parques próprios, diz Kanamaru. “O crescimento real das operadoras vai vir do B2B”, avalia Gabriel Codo, sócio da McKinsey e líder em tecnologia e telecom, referindo-se à presta??o de servi?os para outras empresas. Outros movimentos s?o avan?o de IoT, fim da guerra de pre?os, com melhoria do arpu, redu??o de planos pré-pagos, fus?es e aquisi??es (M&As), como a venda dos 4 milh?es de clientes de banda larga da Oi, e o lan?amento da operadora virtual (MVNO) do Nubank, com infraestrutura da Claro e potencial para atingir pelo menos 10% de sua base de 100 milh?es de clientes, segundo análise da XP. Operadoras competitivas e MVNOs também n?o est?o paradas. A Brisanet já colocou seu 5G em pé e acaba de fechar com BNDES aporte de R$ 146 milh?es do Fust para expans?o. Os M&As de pequenos provedores de internet dos últimos anos criaram empresas mais parrudas, que tendem a se unir também - o Brasil é líder mundial em número de empresas do ramo, perto de 8 mil, responsáveis por mais da metade dos acessos de banda larga fixa do país. Este ano a Mega já comprou a Internexa e a Samm, rede de fibra óptica da CCR que custou R$ 100 milh?es. O segmento de operadoras virtuais também é promissor e come?a a mirar o exterior. A pioneira é a Datora, com escritórios em oito países. “As MVNOs brasileiras est?o criando competência no mundo móvel”, diz Luiz Henrique Barbosa da Silva, presidente da Telcomp, que agrega grandes empresas do setor.
